定位支农支小的苏农银行(603323.SH)，盈利能力快速提升，资产结构更趋合理。
7月5日，苏农银行发布业绩快报显示，2022年1-6月，苏农银行实现营业收入20.88亿元，同比增长6.53%;净利润为8.47亿元，同比增长21.87%。
长江商报记者粗略计算，今年二季度，苏农银行营业收入和净利润分别为11.1亿元、5.39亿元，同比增长6.63%、22.22%。其中，净利润增速已连续五个季度达到两位数水平。
与此同时，苏农银行的资产质量进一步向好，贷款结构不断优化，截至2022年6月末，不良贷款率0.95%，较年初下降0.05个百分点，这也是该行自2016年上市后首次将不良率压降至1%以下。
此外，截至2022年6月末，苏农银行拨备覆盖率430.1%，较年初提升17.88个百分点，表明该行拥有较强的风险抵御能力，未来还有较高的利润释放空间。
前两个季度净利润增速均超20%
上市农商行今年首份半年度业绩快报释出。
7月5日晚间，苏农银行披露业绩快报，2022年上半年，该行实现营业收入20.88亿元，同比增长6.53%;净利润8.47亿元，同比增长21.87%;扣除非经常性损益后的净利润为8.33亿元，同比增长22.5%。
值得一提的是，上周南京银行曾披露，今年上半年，南京银行实现营业收入235.32亿元，同比增长16.28%;净利润101.5亿元，同比增幅达20.06%。率先发布业绩快报的两家银行，均在上半年取得较为亮眼的成绩。
长江商报记者注意到，今年以来，随着经济的稳步复苏，银行板块业绩回暖，市场早有预期。从单季度业绩来看，今年一季度，苏农银行实现营业收入9.78亿元，同比增长6.42%;净利润3.08亿元，同比增长21.36%。
以此计算，今年第二季度，苏农银行的营业收入和净利润分别为11.1亿元、5.39亿元，同比增长6.63%、22.22%。虽然营收增速仅为个位数，但该行净利润增速已连续五个季度达到两位数水平。
此前的2021年二季度至四季度，苏农银行的净利润增速分别为25.78%、18.17%、79.64%，带动该行全年净利润增长21.96%至11.6亿元，再次突破新高。
长江商报记者梳理发现，经营业绩持续高增，与苏农银行持续推进零售转型，以盈利能力更强的零售业务驱动业务优化不无关系。
截至2021年末，苏农银行的企业贷款、零售贷款、票据贴现金额分别为575.27亿元、244.04亿元、133.31亿元。其中，零售贷款增速较快，较年初增长30.23%，占各项贷款的比重提升1.77个百分点达到25.62%。
值得一提的是，在存款端方面，截至2021年末，苏农银行在吴江地区零售存款市场占有率为32.42%，位居全区首位，较年初提升2.65个百分点，增量市场份额为51.20%。
2021年全年，苏农银行实现利息收入57.64亿元，同比增长9.11%，其中个人贷款和垫款利息收入11.92亿元，同比增长28.38%，增速领跑全行。而个贷产生的利息收入占营业收入的比重也由2017年的10.9%高速增长至2021年的31.09%，提升20.19个百分点。
贷款占比持续提升资产质量优化
随着企业的复工复产，信贷融资需求提升，信贷投放增长成为苏农银行业绩增速保持高位运行的主要原因。
截至2022年6月末，苏农银行总资产1704.74亿元，比年初增长7.40%;总贷款1044.46亿元，比年初增长9.64%，其中苏州地区(不含吴江区)贷款190.04亿元，较年初增长20.13%;总存款1301.96亿元，比年初增长6.16%。
贷款规模的提升，使得苏农银行资产结构进一步优化。截至2022年6月末，该行总贷款与总资产之比61.27%，较年初提升1.25个百分点;苏州地区(不含吴江区)贷款占贷款之比18.2%，较年初提升1.59个百分点。
另一方面，虽然加强了信贷投放力度，但苏农银行的资产质量依旧维持在较优水平。
截至2022年6月末，苏农银行不良贷款率0.95%，较年初下降0.05个百分点;关注贷款率1.86%，也较年初下降0.7个百分点。
值得关注的是，这也是苏农银行自2016年上市以来，首次实现不良率低于1%。此前的2016年至2021年末，苏农银行不良贷款率分别为1.78%、1.64%、1.31%、1.33%、1.28%、1%。
与此同时，苏农银行的拨备覆盖率持续提升，2016年至2021年末，苏农银行的拨备覆盖率分别为187.46%、201.5%、248.18%、249.32%、305.31%、412.22%。截至2022年6月末，该行拨备覆盖率再度上升17.88个百分点，达到430.10%。超过监管数倍的拨备覆盖率水平，表明该行未来还有利润释放的空间。
值得一提的是，目前苏农银行正在推进公司债转股事项。据苏农银行披露，截至今年6月30日，该行累计已有12.11亿元苏农转债转为公司A股普通股，累计转股数为1.91亿股。尚未转股的苏农转债金额为12.89亿元，占苏农转债发行总量的51.54%。
接下来随着转股的推进，苏农银行的资本充足率将得到进一步增厚，业务规模的扩张也将得到资金支持。截至今年3月末，苏农银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.9%、10.64%、10.64%，较上年末均有小幅下降。
